AI算力需求驱动光模块技术迭代,1.6T产品成竞争焦点;工信部发布《电子信息制造业稳增长行动方案》,推动AI终端创新及消费电子高端化;苹果iPhone 17系列发布带动产业链升级。但智能手机摄像头数量持续下滑(Q2平均3.19个),CMOS传感器需求预计同比降4.3%,反映细分领域承压。行业技术突破与政策利好支撑中性预期,短期需警惕硬件创新放缓风险。