稀土短缺+固态电池需求爆发 小金属概念景气度持续上行

工银瑞信基金指出，稀有金属板块当前供需格局向好：稀土因消费旺季及总量控制指标新规，全年短缺格局确定，价格中枢有望从60万元/吨震荡后继续向80万元/吨以上上涨，产业链盈利改善空间大；能源金属中，锂受固态电池题材活跃带动，相关股票估值有望提升；钴因刚果金出口禁令可能继续延长（9月12日商讨或再延2个月），价格底部修复明显，驱动板块公司利润释放。整体稀有金属海外供给偏紧预期持续，需求在新能源车、空调、机器人、固态电池等领域稳步增长，中长期战略地位提升，景气度或持续向上。