AI智能体板块呈现多空博弈。核心利好包括腾讯混元、阿里WebDancer等新产品落地,惠普推出AI商务解决方案,海致科技上市业绩改善;重大利空是Gartner预测40%项目或被淘汰,腾讯阅文AI应用因未成年人问题被约谈。市场共识认为技术落地仍存挑战,但长期商用前景获机构看好,申万计算机行业上半年涨幅8.8%,行业渗透加速趋势明确。