消费电子概念板块近期在积极政策信号、明确的AI技术趋势与持续的产品创新驱动下，整体市场情绪偏向正面。工信部等六部门联合发布促进消费方案，将消费电子和智能穿戴列为重点，并推动AI全领域应用，为行业提供了坚实的政策支撑。技术层面，2nm手机芯片确认量产、国产MCU新品上市、AI终端（如AI眼镜）需求爆发式增长以及智能穿戴向健康干预领域升级，共同勾勒出板块强劲的创新图景和增长潜力。机构观点普遍认同AI是驱动板块的核心主线，端侧AI落地有望缩短换机周期。然而，板块也面临存储芯片、氧化钴等关键原材料价格持续上涨带来的成本压力，这或将在中期内挤压产业链毛利率，并对终端需求形成一定抑制。综合来看，概念在长期成长逻辑清晰的同时，短期需关注成本传导与盈利修复的平衡。