芯片概念近期整体呈现积极态势，多个维度利好共振。人工智能带来的算力需求持续成为核心驱动力，美光科技等存储巨头财报及预警强化了DRAM和HBM等高价值存储芯片供应紧张将持续至2026年以后的预期，为板块高景气度提供支撑。产业政策层面，未盈利芯片企业成功过会、RISC-V架构获地方性系统性扶持、市场监管总局推动行业良性竞争等动态，均传递出对硬科技和产业自主化的政策支持信号，改善板块长期成长环境。技术突破与应用落地方面，国产GPU成功上市、边端AI SoC流片成功、3D芯片制造新范式等进展，提升了板块的技术信心和国产替代预期。产业链层面，汽车智能化（L3级自动驾驶准入）和硅片需求回暖预示着下游应用需求稳健。尽管存在地缘政治摩擦、部分细分市场竞争加剧以及内部治理疑虑等潜在扰动，但综合近期概念性舆情，积极因素占据主导，板块整体情绪偏暖。