近期高端装备板块受政策支持与技术突破提振,碳纤维产业大会及核聚变商业化进展推动板块活跃,安徽、广东等地制造业增长数据亮眼。钼铁价格短期承压但长期向好,印度盾构机出口受阻凸显行业垄断地位。利空方面,碲价下跌及钼铁短期回调需关注。机构看好新能源与国产替代趋势,区域产业集群建设加速。