AI成创业板估值修复关键变量 NV链公司估值修复完成 GPU需求强度引关注

开源策略报告指出，创业板估值修复进行时，AI与新能源需求强度为关键变量。AI方面，全球科技周期共振向上背景下，科技大类机会增多，AI估值空间取决于全球科技周期强度，GPU需求增量能否超上一轮苹果耳机与汽车电子驱动周期待验证。国内创业板上市的NV链公司（如胜宏科技、新易盛）已完成年初估值错杀修复，当前处于周期高点震荡定价阶段，中报营收与毛利提升带动股价走强，反映市场对AI产业链中PCB、光模块等环节的高景气预期。同时，AI带来科技权重回升，但未形成对其他行业的压倒式替代，强化了新能源与硬科技的分流格局。