盐湖提锂逆势盈利！成本优势+政策托底，行业“反内卷”下板块价值凸显？

8月26日，碳酸锂主力合约开盘跳水后震荡，报79460元/吨跌0.2%，锂辉石精矿等多种锂盐价格下跌；宁德时代江西锂矿停产引发供给收缩预期，助推锂价反弹。行业中期业绩分化，盐湖提锂企业表现亮眼，如盐湖股份依托低成本技术上半年实现净利润12.3亿元。政策方面，《锂行业规范条件（2025年版）》明确盐湖提锂企业需实现零液体排放，行业加速整合，龙头企业通过技术降本、布局资源（如宁德时代绑定玻利维亚盐湖项目）应对“反内卷”。需求端新能源汽车零售渗透率首破50%，储能招标量增120%，长期支撑锂需求，但需警惕非洲锂矿投产的供给冲击。