民企高端装备领跑 四大逻辑支撑军工板块高景气度

2025年抗战胜利80周年阅兵临近推动军工板块关注度升温，民企高端装备与卫星导航赛道表现突出。民企高端装备指数年初至今涨幅达8.77%，显著优于传统军工标的。四大核心逻辑支撑行业高景气：国产装备技术突破带动订单爆发（如C919发动机、可复用火箭）、军贸订单从意向转为实质交付（巴基斯坦增购60架歼-10CE）、军工集团资产证券化加速（成飞集团注入中航电测）、机构资金持续流入形成估值重估。相关企业获得38亿元新增订单，未来3年行业增速预计超20%，2030年市场规模或达3.2万亿元。