大摩报告指出，1至2月内地制造业及建筑业资本开支好于预期，主要自动化公司订单增长10%-20%，挖掘机销售反弹50%，重型卡车销量持平。未来设备升级刺激政策和人工智能驱动周期可能推动资本支出上扬。选股方面，潍柴动力因AI数据中心和重卡HDT需求旺盛成首选，三一重工目标价上调至24元。