寒武纪：2025年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）

寒武纪拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过398,532.73万元，用于面向大模型的芯片平台项目、软件平台项目及补充流动资金。公司已连续三个季度实现盈利，但仍存在累计未弥补亏损。本次发行已获上海证券交易所审核通过及中国证监会注册，发行对象为不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。公司强调其在智能芯片领域的技术优势、人才团队、产品体系及客户资源，并提示存在业绩波动、核心竞争力、供应链稳定及客户集中度高等风险。