银行行业当前处于成熟发展阶段，竞争格局稳定。政策环境方面，面临总量政策适度加力的预期，以应对外部环境影响加深及国内供强需弱矛盾突出的背景。

行业规模扩张保持高位，2025年前三季度总资产同比增速为9.3%。净息差承压但降幅呈现收窄态势，资产质量整体保持稳健，不良率环比微降。广义财政赤字或略有提升，旨在促进稳增长，并有望带动融资需求出现阶段性修复。 点击查看详情 >

银行业当前面临负债端和资产端双重结构性变化。

负债端方面，非银存款增长放缓，反映股市对存款的分流效应减弱，同时M2增速降幅较大表明货币派生减弱，居民定期存款到期后主要流向理财，机构间分化显现，中小银行储蓄有回流大型银行的趋势。

资产端方面，短期信贷持续收缩，债券投资增速维持高位，信贷需求尤其是居民消费场景仍显疲弱，临近年末整体信贷节奏预计延续放缓。

下阶段银行需重点关注2026年第一季度存贷匹配压力及债券投资久期限额约束。 点击查看详情 >

银行行业所处的宏观阶段是服务于资本市场与资产管理行业发展的关键环节。在政策环境方面，12月发布了《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》，旨在强化长期业绩导向和问责机制，将基金公司及其核心投研人员的利益与投资者的长期利益深度绑定，这为资管产品的发展奠定了制度基础。资本市场中长期稳步向上趋势不改，为资管产品提供了发展机遇。

从竞争格局看，行业竞争壁垒体现在零售及财富管理能力上，银行作为理财产品的主要发行方，其规模变化和收益表现直接反映了行业动态。龙头公司如招商银行和宁波银行因其在零售及财富管理领域的标杆地位，在行业中具有较强优势。整体来看，行业正处于与资本市场改革和资管行业转型深度绑定的成熟发展阶段，主要驱动因素包括监管政策优化和长期资金入市引导。 点击查看详情 >

商业银行托管业务正处在发展的关键阶段，行业监管制度此前存在空白，而业务规模持续扩大，资产结构趋于多元化。

随着首部系统性监管框架《商业银行托管业务监督管理办法（试行）》的发布，行业迎来了明确的规范，旨在解决过往发展过程中暴露出的问题。

政策环境正从制度上强化托管银行的独立第三方定位，并严控风险向银行体系传染。竞争格局方面，新规大幅提升了合规与技术门槛，预计将使得资本雄厚、系统先进、风控成熟的头部银行更占优势，而部分区域性中小银行可能面临业务调整或寻求合作。 点击查看详情 >

当前银行业处于经济新旧动能转换的宏观背景下，传统信贷需求主体如基础设施建设、房地产和地方融资平台的需求正在回落。

同时，新的经济增长点如科技创新nba官方博彩官网依赖股权融资，消费驱动型增长对信贷资金的依赖度也较低，导致结构性变化下贷款增速的趋势性放缓可能成为新常态。 点击查看详情 >