AI驱动的全球算力需求高增是通信设备行业的核心驱动力,光通信、卫星互联网及算力基础设施受益显著。海外云厂商资本开支大幅提升(如甲骨文未履约订单同比激增359%),国内政策支持加速国产替代,800G/1.6T光模块、低轨卫星组网技术迭代推动行业高景气。通信设备作为算力底座,成长动能充足,龙头企业技术壁垒提升,估值与业绩双驱动。