专用设备行业在国产替代加速、技术创新突破及政策红利驱动下呈现结构性增长。工业机器人销量持续攀升,国产渗透率提升至新高度,工程机械内需复苏叠加出口韧性凸显行业抗周期性。人形机器人商业化进程提速,半导体设备受益于高端制程突破,低空经济与智能物流开辟新增长极。尽管部分子板块业绩分化,但龙头企业凭借技术壁垒与全球化布局维持高景气度。