旭升集团（603305）：系列点评三：24Q3业绩承压，海外产能布局推进

旭升集团不断拓展优质客户，客户结构逐渐多元化，减少对单一客户的依赖。公司掌握压铸、锻造、挤压三大主流铝合金成型工艺，产能扩张加速，并积极推进海外产能布局，特别是墨西哥工厂的建设。

2024年前三季度，旭升集团实现营收32.74亿元，同比下滑8.42%，归母净利3.23亿元，同比下滑42.83%。其中2024Q3营收11.25亿元，同比下滑7.40%，环比增长11.37%，主要得益于大客户特斯拉销量的提升；但净利润表现不佳，主要受到原材料价格上涨、可转债利息支出及减值的影响。